“能源獨立”是美國長期追求的戰略目標，2019年9月美國完成從石油凈進口國到石油凈出口國的歷史性轉變，從凈進口看已實現能源獨立。美國能源獨立不僅重塑了世界原油市場供需和貿易格局，還會帶來全球能源地緣政治的重大變革，美國正謀求從能源獨立走向能源統治，正如基辛格所言，“誰控制了石油，誰就控制了世界”。

 

 

美國自1973年經歷了兩次石油危機以來，一直謀求石油獨立的夢想。在2019年9月美國從石油凈進口國變為凈出口國，基本實現石油獨立。國內原油產量的增加使其降低對外能源依存度，實現石油獨立的根本保障，共分為五個階段：

 

第一階段（1973-1979年）：國內原油產量下降，凈進口增加。石油凈進口為600萬桶/日至850萬桶/日之間，對外依存度小于50%。

 

第二階段（1980-1985年）：國內原油產量微幅上升，凈進口減少。石油凈進口為600萬桶/日至300萬桶/日之間，對外依存度從50%降低至32%。

 

第三階段（1986-2005年）：國內原油產量持續下降，凈進口增加。石油凈進口從400萬桶/日增加至1250萬桶/日，對外依存度從38%增加至71%。

 

第四階段（2006-2019年9月）：國內原油產量持續上升，凈進口減少至零。石油凈進口從1250萬桶/日降低至2019年9月的凈出口8.9萬桶/日，對外依存度從71%降低至-0.7%，基本實現石油獨立。

 

第五階段（2019年9月-）：凈出口持續增加，國內原油產量繼續上升，石油凈出口將穩步增長。

 

 

目前美國石油獨立的勢頭將繼續鞏固，但產品出現過剩與短缺并存的結構性矛盾，導致其需要出口輕質油，進口重質油。在進口端，目前美國已經構建出以自身為中心，美洲地區為閉環的能源供應格局。

 

整體上，美國原油產量和庫存規模能保證其作為最大消費國同時，石油獨立的戰略優勢將隨著產量增長而繼續擴大。從2019年非常規開發井的生產情況來看，美國產量將繼續增長，進一步鞏固其最大產油國地位。2019年10月新井平均單井產量超過800桶/日，在WTI油價50美元/桶的水平下新井仍然具有成本、技術及規模優勢。此外美國積累了世界上最大規模的石油庫存。截至2019年11月美國石油總庫存為19億桶，足夠美國在停止原油生產和進口極端情況下使用95天。

 

美國非常規頁巖油革命導致其產出原油出現結構性供給矛盾，造成美國必須進口中重質原油，出口輕質原油，以滿足煉廠的需求。統計2015至2019年9月美國原油產量構成發現，其輕質原油嚴重過剩，特別是原油API在30度以上的原油占總產量的86.7%，而API在30度以下的中重質原油僅占13.3%，中重質油相對短缺。與輕質油過剩并存的現狀是美國原油煉廠裝置大多數適合煉化中重質原油而不能直接煉化非常規輕質原油。因此，雖然整體上美國石油獨立，但是需要出口輕質油，進口重質油。而且隨著二疊地區輕質原油產量進一步增長，美國輕質油出口量會繼續增加，而重質油進口量趨于穩定。

 

在進口端，美國形成了以美洲為主的穩定供應圈，次要補充來自中東盟國沙特和伊拉克的原油。2/3的原油進口來自美洲地區，其中43.2%來自加拿大。2018年美國進口加拿大、墨西哥、委內瑞拉、哥倫比亞、巴西和厄瓜多爾的原油數量為627.8萬桶/日，占美國進口量的63.1%。進口波斯灣地區沙特和伊拉克的原油為142.2萬桶/日，占比14.3%。中東地區原油對美國重要性急劇下降，其地位由以前的戰略供應下降為戰術補充。英國、俄羅斯、阿爾及利亞及尼日利亞則為進口的重要備選來源。

 

 

美國能源獨立最大的影響是扭轉了世界原油市場的供需格局，由供需緊張轉變為供大于求。由于美國自2006年減少石油凈進口到2109年實現石油獨立，全球原油市場需要消化因美國轉變為出口國而出現的超過1250萬桶/日凈增供給。其表現形式為部分與美國敵對國家的原油出口停滯；OPEC的全面減產；全球范圍內低利率低通脹背景下新興市場國家原油需求增長。

 

在供給端，美國不再受制于中東原油供應，維護中東地區穩定的利益需求下降，全球戰略部署能力加強，正在逐步謀求能源統治地位。一方面，阿拉伯之春以來美國推行對中東有限軍事干預的政策，積極利用中東內部固有的民族、宗教矛盾制造地緣政治和安全熱點，推動中東地區動蕩的長期化。另一方面，美國以制裁為手段，限制敵對產油國的原油出口，典型目標是委內瑞拉和伊朗，謀求顛覆兩國現有政權，改變兩國能源對外合作格局。2018年針對上述兩國的制裁直接導致兩國目前在國際原油市場上的出口量合計約為30萬桶/日，兩國對原油市場的影響力基本消失。

 

此外，美國石油獨立造成原油市場供大于需，原油價格大幅降低，導致OPEC不得不實行多輪減產，以維持Brent油價在60美元/桶附近。目前OPEC+自2016年以來已經實施了三輪大規模減產，目前正在商討第四輪減產。OPEC連續減產的結果是其市場份額逐步丟失，連續讓渡原油出口市場。從目前的發展態勢看，OPEC不得不進一步減產，直到美國原油產量停止增長。

 

美國則順勢利用自己的資源優勢搶占了優質的出口市場。其原油出口市場有兩個主要目標：一是傳統的盟友及近鄰，二是經濟發展強勁的新興市場；且已經形成三大主要貿易流向：美洲內部、亞太和歐洲方向。美國向三大地區出口量在10萬桶/日以上國家的原油出口總量占比分別為42.4%，31.6%和11.9%，總計86%。其中亞太地區的日本、韓國和印度以及歐洲的芬蘭、英國、法國和意大利在美國制裁伊朗后被迫大量進口美國原油。

 

美國利用能源獨立帶來的能源戰略優勢進一步掌控原油的市場定價權和話語權。美國并不謀求高油價，而是構建有利于美國形成低成本的能源供銷體系。目前WTI油價比Brent油價低3-5美元/桶左右；同時作為美國進口來源最大的國家，加拿大油價比WTI低3-4美元/桶。另外，美國還通過推動反OPEC壟斷法，持續向OPEC施壓，OPEC處于不得不以市場份額換取限產保價的尷尬境地，原油市場話語權日漸式微。未來全球能源市場可能呈現出美洲圈更加穩定，而中東圈則持續動蕩，“黑天鵝”事件頻發的格局。