近年來(lái)，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油市場(chǎng)快速發(fā)展，在終端需求、環(huán)保、政策等綜合因素干擾下，基礎(chǔ)油產(chǎn)業(yè)升級(jí)也不斷前行，但老舊設(shè)備淘汰遠(yuǎn)不及新增裝置擴(kuò)張速度，市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)象較為突出。
01 近年產(chǎn)能整體呈現(xiàn)集中增長(zhǎng)走勢(shì)
從供應(yīng)方面來(lái)看，2016-2020年，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)能呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，由于潤(rùn)滑油行業(yè)升級(jí)對(duì)基礎(chǔ)油品質(zhì)提出了更高的要求，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)能出現(xiàn)集中增長(zhǎng)。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年末，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油裝置總產(chǎn)能為1436萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.12%。
02 2020基礎(chǔ)油最快轉(zhuǎn)身——走過(guò)十年最低價(jià)格完成最快反彈
2020是各大基礎(chǔ)油煉油廠苦不堪言的一年，從年初開(kāi)始一直處于下行趨勢(shì)，市場(chǎng)基本無(wú)行情可言，銷(xiāo)售價(jià)格更是達(dá)到了歷史最低位，以華東地區(qū)的150N為例，往年“金九銀十”的旺季，價(jià)格卻去到了歷史最低位3870元/噸，煉廠利潤(rùn)一再壓縮，環(huán)比1月下滑31%。
逆市上浮——11月開(kāi)始基礎(chǔ)油在原油猛漲、進(jìn)口資源的極度緊缺以及大中型終端的集中備貨多重利好下，達(dá)到千元的漲幅，迅速回溫，12月環(huán)比11月價(jià)格上行25%，完成最快的反彈。2020年，基礎(chǔ)油受突發(fā)公共衛(wèi)生事件的影響，行情表現(xiàn)絕無(wú)僅有。
03基礎(chǔ)油新鮮血液不斷注入
2020年市場(chǎng)行情雖然表現(xiàn)一般，但是仍舊有不少新成員加入，新增產(chǎn)能達(dá)到170萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量截止11月也達(dá)到了單月85萬(wàn)噸的高峰產(chǎn)量，預(yù)計(jì)煉廠滿(mǎn)負(fù)荷開(kāi)工的情況下，產(chǎn)量仍有上漲。
具體來(lái)看，2020年，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油新投產(chǎn)煉廠主要為河南君恒、寧波博匯和金誠(chéng)石化，裝置產(chǎn)能共計(jì)120萬(wàn)噸/年，以生產(chǎn)二類(lèi)基礎(chǔ)油為主，產(chǎn)品覆蓋低、中、高粘度范圍。但就國(guó)內(nèi)整體市場(chǎng)來(lái)看，受原料及工藝影響，高粘度基礎(chǔ)油資源供應(yīng)不足，仍舊依靠進(jìn)口。因此，雖然國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油市場(chǎng)產(chǎn)能豐富，但資源供應(yīng)結(jié)構(gòu)較不合理，后期產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整方向?qū)⒁愿哒扯犬a(chǎn)品為主，同時(shí)考慮目前國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)象較為嚴(yán)重，預(yù)計(jì)2021年，行業(yè)新增速度將有所放緩，裝置新建產(chǎn)能預(yù)計(jì)在150萬(wàn)噸左右。
04進(jìn)口量同比暴跌44%匯率一度跌破7.18
2020年4月我國(guó)潤(rùn)滑油基礎(chǔ)油進(jìn)口量為14.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降15.18%，同比下降44.27%，公共衛(wèi)生事件對(duì)全球潤(rùn)滑油的需求造成致命打擊，人民幣對(duì)美元匯率跌幅一度擴(kuò)大，美元指數(shù)維持高位。
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2020年4月我國(guó)潤(rùn)滑油基礎(chǔ)油進(jìn)口量為146991.126噸，累計(jì)進(jìn)口量為772692.965噸，進(jìn)口金額為9617.6111萬(wàn)美元，累計(jì)進(jìn)口金額為51858.7249萬(wàn)美元，進(jìn)口均價(jià)為654.3美元/噸，累計(jì)進(jìn)口均價(jià)為671.14美元/噸，環(huán)比下降15.18%。同比下降44.27%，累計(jì)進(jìn)口量與去年同期數(shù)量相比下降25.65%。今年國(guó)內(nèi)的進(jìn)口基礎(chǔ)油市場(chǎng)主要依靠中大型潤(rùn)滑油廠剛需支撐，二類(lèi)基礎(chǔ)油中國(guó)到岸價(jià)創(chuàng)十年新低。
05未來(lái)需求發(fā)展速度或?qū)⒎啪?/strong>
從需求方面來(lái)看，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油下游行業(yè)比較集中，以潤(rùn)滑油和潤(rùn)滑脂為主，要消費(fèi)區(qū)域集中在華東、華北、西北、華南等地。其中與潤(rùn)滑油產(chǎn)業(yè)相關(guān)度較高的工業(yè)產(chǎn)業(yè)因整合淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展速度放緩。車(chē)用行業(yè)，高檔產(chǎn)品的普及帶來(lái)的換油周期延長(zhǎng)，也減少了部分潤(rùn)滑油用量。因此近年來(lái)潤(rùn)滑油需求整體呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
具體來(lái)看，車(chē)用潤(rùn)滑油是潤(rùn)滑油最主要的需求終端，占市場(chǎng)總份額的57%。近年來(lái)，隨著汽車(chē)保有量的大幅增長(zhǎng)，汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展模式也從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)入中低速增長(zhǎng)階段，相應(yīng)的對(duì)于車(chē)用潤(rùn)滑油的需求量也出現(xiàn)一定放緩。
工業(yè)發(fā)展方面，從景氣指數(shù)角度看，年初受到公共衛(wèi)生事件因素干擾，PMI指數(shù)受到極大影響，工業(yè)生產(chǎn)呈現(xiàn)明顯萎縮狀態(tài)，雖4月份之后開(kāi)始逐步恢復(fù)并進(jìn)入到擴(kuò)張區(qū)間，但整體來(lái)看，未來(lái)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于恢復(fù)的過(guò)程中，預(yù)計(jì)2021年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)或延續(xù)低增速局面，工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)延續(xù)疲軟格局，對(duì)于工業(yè)潤(rùn)滑油的需求量也將維持疲軟。
綜合來(lái)看，2021年國(guó)內(nèi)潤(rùn)滑油需求提升空間較窄，調(diào)和廠加工量或維持小幅增長(zhǎng)，對(duì)基礎(chǔ)油的需求量有限，預(yù)計(jì)基礎(chǔ)油需求增長(zhǎng)幅度在2%左右。從基礎(chǔ)油市場(chǎng)看潤(rùn)滑油行業(yè)發(fā)展，隨著工業(yè)與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的不斷升級(jí)更新，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，因此，對(duì)于潤(rùn)滑油企業(yè)來(lái)說(shuō)，堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，加快攻關(guān)核心技術(shù)；深度整合資源，構(gòu)建全價(jià)值鏈營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)體系仍是發(fā)展的長(zhǎng)久之計(jì)。
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