很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，全球基礎(chǔ)油市場(chǎng)一直都由供需要求來決定，而對(duì)性能的要求，推動(dòng)了針對(duì)特定應(yīng)用的基礎(chǔ)油的發(fā)展。然而，過去兩年來，整個(gè)行業(yè)發(fā)生了根本的改變。來自Kline的Anuj Kumar和Sharbel Luzuriaga分享了他們對(duì)這一不斷變化的市場(chǎng)的看法，以及未來數(shù)十年將對(duì)基礎(chǔ)油行業(yè)發(fā)展起到關(guān)鍵作用的新元素的見解.

 

過去十年來，基礎(chǔ)油產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，而對(duì)低效能工廠的淘汰步伐卻相對(duì)較慢。幾乎所有關(guān)停的都是I類基礎(chǔ)油的產(chǎn)能，主要因其在發(fā)動(dòng)機(jī)油應(yīng)用領(lǐng)域的接受度和適用性都在下降，而對(duì)II類和III類高性能基礎(chǔ)油的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。與此同時(shí)，在全球范圍內(nèi)，基礎(chǔ)油需求已開始趨于平穩(wěn)，有幾個(gè)地區(qū)正在發(fā)生需求下滑的情況。

新冠疫情影響市場(chǎng)

 

全球新冠疫情在2020年上半年對(duì)市場(chǎng)造成了嚴(yán)重的影響，到下半年時(shí)，對(duì)全球成品潤(rùn)滑油需求開始復(fù)蘇。在一些市場(chǎng)，需求反彈至幾乎疫情前的環(huán)比水平。盡管如此，由于2020年封鎖數(shù)月，全球市場(chǎng)需求大幅下降。

雖然在2020年下半年成品潤(rùn)滑油的需求恢復(fù)至正常水平，但市場(chǎng)面臨基礎(chǔ)油供應(yīng)的沖擊。由于燃料需求跟不上，世界各地?zé)拸S的燃料生產(chǎn)設(shè)施被迫以較低速度運(yùn)轉(zhuǎn)。這導(dǎo)致供應(yīng)基礎(chǔ)油生產(chǎn)的原料減少，因?yàn)榛A(chǔ)油原料生產(chǎn)與燃料生產(chǎn)掛鉤。這個(gè)問題在工藝復(fù)雜程度較低的煉廠中更為明顯，特別是那些生產(chǎn)一類基礎(chǔ)油煉廠，因?yàn)槠鋺?yīng)對(duì)這種情況的靈活性較低。

 

對(duì)運(yùn)輸用燃料的需求已逐漸接近疫情前的水平，但航空燃料的情況并非如此，由于疫情對(duì)航空業(yè)的持續(xù)負(fù)面影響，對(duì)航空燃料的需求繼續(xù)萎靡不振。

 

這一趨勢(shì)影響了基礎(chǔ)油生產(chǎn)原料的供應(yīng)，即使需求繼續(xù)復(fù)蘇，價(jià)格仍保持在較高水平。到2021年底，對(duì)航空燃料的需求出現(xiàn)了一些復(fù)蘇;然而，這一需求并沒有恢復(fù)到疫情前的水平，從而限制了基礎(chǔ)油原料的供應(yīng)。

 

 

就基礎(chǔ)油供應(yīng)而言，目前情況是盡管產(chǎn)能遠(yuǎn)高于需求，但全球市場(chǎng)的供應(yīng)仍受到限制。造成基礎(chǔ)油工廠目前運(yùn)營(yíng)問題的因素是在潤(rùn)滑油/基礎(chǔ)油市場(chǎng)范圍之外的?；A(chǔ)油工廠內(nèi)設(shè)施利用率的進(jìn)一步恢復(fù)將取決于對(duì)其他燃料產(chǎn)品（尤其是航空燃料）的需求恢復(fù)速度。

 

最近航空出行大幅增加，這意味著對(duì)航空燃料的需求可能即將恢復(fù)。

 

全球市場(chǎng)因疫情影響而面臨的危機(jī)已導(dǎo)致基礎(chǔ)油原料購(gòu)買方評(píng)估其采購(gòu)選擇的方式發(fā)生了變化。由于世界各地的調(diào)合廠都無法獲得基礎(chǔ)油原料供應(yīng)以滿足其要求，而使全球供應(yīng)鏈的脆弱性暴露無遺，從而導(dǎo)致一段時(shí)期內(nèi)發(fā)生恐慌性購(gòu)買，調(diào)合廠搶購(gòu)他們能買到的任何原料。這也改變了調(diào)合廠對(duì)從更具供應(yīng)彈性的賣家那里采購(gòu)的偏好。

 

雖然調(diào)合廠繼續(xù)從全球市場(chǎng)采購(gòu)，但探索就近供應(yīng)選擇的趨勢(shì)越來越明顯。

 

甚至在疫情發(fā)生之前，全球基礎(chǔ)油原料市場(chǎng)就已在整合，逐漸從基礎(chǔ)油料內(nèi)部供應(yīng)為核心的模式轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)型供應(yīng)商占突出地位的模式。小型和微小型基礎(chǔ)油供應(yīng)商已退出市場(chǎng)，而一些擁有全球業(yè)務(wù)的大型供應(yīng)商已提高了他們的主導(dǎo)地位。這些大型供應(yīng)商的生產(chǎn)基地地理分布更為廣泛，并有多個(gè)庫(kù)存場(chǎng)點(diǎn)，這可滿足了調(diào)合廠對(duì)供應(yīng)商更靠近其運(yùn)營(yíng)的最新需求。在Kline公司，我們預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)未來更加顯現(xiàn)，商業(yè)型供應(yīng)商將在基礎(chǔ)庫(kù)原料供應(yīng)鏈中承擔(dān)更大的責(zé)任。

 

 

雖然Kline表示，全球成品潤(rùn)滑油需求前景黯淡，但基礎(chǔ)油產(chǎn)能擴(kuò)張繼續(xù)有增無減。許多新的基礎(chǔ)油產(chǎn)能要么正在進(jìn)行中，要么處于規(guī)劃階段。中國(guó)和印度正在考慮產(chǎn)能增長(zhǎng)，兩國(guó)都是II類和III類基礎(chǔ)油的主要進(jìn)口國(guó)。打造這些產(chǎn)能的目的是減少各自國(guó)家對(duì)進(jìn)口的依賴。

 

在其他地方，東南亞市場(chǎng)（位于新加坡的殼牌和?？松梨冢?、南美（位于巴西的巴西國(guó)家石油公司）和歐洲（位于俄羅斯和獨(dú)聯(lián)體地區(qū)的煉油廠）正在計(jì)劃新的直餾基礎(chǔ)油料產(chǎn)能。在成品潤(rùn)滑油需求前景持平（最好情況下）且可能為負(fù)值的市場(chǎng)環(huán)境中，新增產(chǎn)能將加劇基礎(chǔ)油供應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。這可能成為關(guān)閉低效基礎(chǔ)油工廠的催化劑，也可能導(dǎo)致其他一些工廠關(guān)閉。
 

 

可持續(xù)發(fā)展預(yù)計(jì)將成為塑造潤(rùn)滑油行業(yè)乃至整個(gè)工業(yè)領(lǐng)域未來的關(guān)鍵大趨勢(shì)之一。氣候變化的挑戰(zhàn)引起了全球政策制定者和各種公司的關(guān)注，他們正在努力減少總的碳足跡，并最終實(shí)現(xiàn)碳中和或負(fù)碳。盡管各種努力還處于非常早期階段，并且不同公司采用不同途徑來減少其碳足跡，但整個(gè)理念在發(fā)揮作用，很多公司為此做出了重大承諾。

 

Kline預(yù)計(jì)這會(huì)以多種方式影響基礎(chǔ)油行業(yè)：

從內(nèi)燃機(jī)（ICE）驅(qū)動(dòng)向電動(dòng)汽車（EV）的轉(zhuǎn)變將會(huì)減少對(duì)潤(rùn)滑油的需求，從而降低對(duì)基礎(chǔ)油的需求。因此，對(duì)基礎(chǔ)油的總體需求可能會(huì)下降，不同類型的API基礎(chǔ)油會(huì)由于各種因素而表現(xiàn)出不同的增長(zhǎng)/下降率，對(duì)此我們將在后面討論。

 

雖然預(yù)計(jì)電動(dòng)汽車從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看將成為主流，但在此之前，內(nèi)燃機(jī)汽車制造商的重點(diǎn)將是改善能源效率。這將推動(dòng)對(duì)更低粘度發(fā)動(dòng)機(jī)油的需求，進(jìn)而推動(dòng)對(duì)III類和聚α烯烴（PAO）基潤(rùn)滑油的需求。

 

為了提高他們?cè)诳沙掷m(xù)發(fā)展的評(píng)級(jí)，調(diào)合廠將尋求采購(gòu)碳足跡更低的基礎(chǔ)油。這將推動(dòng)生物基礎(chǔ)油和再生基礎(chǔ)油的發(fā)展，到目前為止，這些基礎(chǔ)油一直在自己的小眾市場(chǎng)中占據(jù)一席之地，但有可能未來成為主流，特別是在發(fā)動(dòng)機(jī)油等高價(jià)值市場(chǎng)。一些公司已增加了具有可持續(xù)性證書的產(chǎn)品，例如BP的嘉實(shí)多磁護(hù)及其Edge Bio Synthetic產(chǎn)品線，以及GS Caltex最近推出的Kixx BIO1，這是一種由植物基材料制成的合成發(fā)動(dòng)機(jī)油。

 

世界各地的煉廠需要過渡到更清潔的能源形式，以實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。這可能會(huì)導(dǎo)致原油煉廠關(guān)閉，如果涉及那些關(guān)閉基礎(chǔ)油設(shè)施的煉廠，則基礎(chǔ)油供應(yīng)將不可避免地受到影響。

 

III類油需求強(qiáng)勁
 

人們普遍認(rèn)為，電動(dòng)車的日益普及將導(dǎo)致對(duì)基礎(chǔ)油的需求下降。此外，由于III類基礎(chǔ)油主要用于乘用車機(jī)油，因此對(duì)III類油的需求也將下降。然而，Kline的分析顯示，III類油的需求將更具韌性，前景取決于幾個(gè)因素：

 

不斷增長(zhǎng)的電動(dòng)車保有量。盡管混動(dòng)車（HEV）和插電式混動(dòng)車（PHEV）仍會(huì)需要發(fā)動(dòng)機(jī)油，但純電動(dòng)車（BEV）不需要任何發(fā)動(dòng)機(jī)油，這對(duì)III類基礎(chǔ)油需求造成負(fù)面影響。

 

向更低粘度的發(fā)動(dòng)機(jī)油過渡。全球的乘用車機(jī)油需求正在向增加使用更低粘度的發(fā)動(dòng)機(jī)油轉(zhuǎn)變，如SAE 0W和5W，這將對(duì)III類基礎(chǔ)油的需求產(chǎn)生積極影響。

 

III類基礎(chǔ)油的供應(yīng)增加。預(yù)計(jì)在未來五至七年內(nèi)將出現(xiàn)約120-130萬噸新的III類基礎(chǔ)油供應(yīng)，從而推高III類基礎(chǔ)油的過剩供應(yīng)情況。由于供應(yīng)過剩，III類基礎(chǔ)油的需求也將被供應(yīng)商推動(dòng)。

因此，雖然在乘用車機(jī)油領(lǐng)域，對(duì)基礎(chǔ)油的整體需求下降，但向使用III類和PAO基礎(chǔ)油的SAE 0W等級(jí)的快速過渡，將推動(dòng)III類基礎(chǔ)油的需求。

當(dāng)前階段，潤(rùn)滑油配方開發(fā)正在經(jīng)歷技術(shù)轉(zhuǎn)變。PAO正在被III類基礎(chǔ)油取代，特別是在那些沒有明確要求列入PAO以獲得相關(guān)OEM車企認(rèn)證的配方中。最近，人們觀察到，即使是主要的PAO合成潤(rùn)滑油公司也在逐漸過渡為采用III類油主導(dǎo)的配方，而PAO僅在特定粘度等級(jí)中根據(jù)需求使用，以降低成本。推動(dòng)這一轉(zhuǎn)變背后的主要原因是III類油和PAO價(jià)格之間的差異越來越大。

 

PAO的供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于III類/III+類基礎(chǔ)油的供應(yīng)，這可能會(huì)給潤(rùn)滑油調(diào)合廠帶來供應(yīng)問題。

 

盡管如此，PAO需求仍在繼續(xù)增長(zhǎng)，因?yàn)槠渚哂凶吭降男阅芴卣?，特別是在低溫環(huán)境中。此外，PAO需求的增長(zhǎng)也受到工業(yè)應(yīng)用的支持，在工業(yè)應(yīng)用中III類油在更高的粘度范圍內(nèi)不可用，從而對(duì)PAO挑戰(zhàn)有限。推動(dòng)PAO需求的因素包括降低排放和提高燃油效率的需求、OEM規(guī)格指標(biāo)、更低粘度發(fā)動(dòng)機(jī)油的更多利用、工業(yè)應(yīng)用的質(zhì)量轉(zhuǎn)變、以及可持續(xù)性的推動(dòng)。

 

 

更低粘度的PAO處于有利地位，特別是因?yàn)樯锝到庑噪S著粘度的降低而增加，使其可以在以可持續(xù)性理念為核心的新環(huán)境下取得強(qiáng)勁發(fā)展。能源效率和更低環(huán)境影響是配方所需的關(guān)鍵特性，這些配方不僅指電動(dòng)車專用潤(rùn)滑油，而且包括想要具有減少碳排放認(rèn)證的每個(gè)應(yīng)用。

 

然而，PAO的環(huán)保證書在很大程度上被歪曲了，因?yàn)檫@些基礎(chǔ)油被視為合成的礦物碳?xì)浠衔铩Ｏ喾?，生物基合成碳?xì)浠衔锖烷L(zhǎng)鏈酯（稱為烯醇化）是源自蔬菜和植物油等可再生能源的高性能基礎(chǔ)油，其性能與III/III+類和PAO相似。因此，它們可以用作合成礦物基礎(chǔ)油的直接替代品。市場(chǎng)上此類別的主要產(chǎn)品包括Novvi的SynNova可持續(xù)合成基礎(chǔ)油（SSBO）和生物合成技術(shù)的酸酐類物質(zhì)。

大型油公司也涉足生物基礎(chǔ)油市場(chǎng)，包括?？松梨诤虰io Accelergy Ventures最近簽署的聯(lián)合開發(fā)協(xié)議，以及雪佛龍計(jì)劃通過收購(gòu)Neste的Nexbase來增加生物來源基礎(chǔ)油的供應(yīng)，雪佛龍也是Novvi的股權(quán)合作伙伴。有些公司還參與了碳信用交易，旨在提供碳中和的基礎(chǔ)油（殼牌、Nexolube與Cepsa）。
 

生物基礎(chǔ)油的技術(shù)有望從經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)角度來調(diào)和可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)品的所有關(guān)鍵考慮因素。然而，可擴(kuò)展性、更高價(jià)格和OEM車企認(rèn)證給一些制造商在潤(rùn)滑油應(yīng)用中完全商業(yè)化生物基礎(chǔ)油的道路上帶來重大挑戰(zhàn)。

 

 

全球基礎(chǔ)油市場(chǎng)正在經(jīng)歷根本性的變化，這將產(chǎn)生持久影響。對(duì)可持續(xù)性和能源轉(zhuǎn)型的日益關(guān)注將對(duì)基礎(chǔ)油的需求以及供應(yīng)產(chǎn)生不可避免的影響。在Kline，我們預(yù)計(jì)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，規(guī)模較小和邊際基礎(chǔ)油供應(yīng)商的作用將受到限制，效率低下的工廠將繼續(xù)關(guān)閉。展望未來，重點(diǎn)將逐漸轉(zhuǎn)向有助于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的基礎(chǔ)油，這將使可幫助改善能源效率，降低排放、并在其價(jià)值鏈中具有低碳排放足跡的基礎(chǔ)油走到前沿行列。