能源行業經歷了不平凡的2022年，各大國際石油公司已然將滿足可負擔的能源供應擺在首位，重視并積極開展勘探開發業務。對待能源轉型也更理性、更務實，恪守資本紀律，上游業務投資多與碳減排、可再生能源、氫能、碳捕集與封存等業務交織。

 

 

油氣行業長期投資不足，地緣政治事件等因素大幅推高油氣價格，凸顯了2022年全球油氣供需格局的深刻變化。

 

同時，在公司長期發展戰略的指導下，得益于高油氣價格，國際大石油公司經營業績保持強勁，2022年前三季度七大國際石油公司調整后凈利潤紛紛刷新歷史紀錄，合計超過2210億美元，超出2021年同期近2倍，上游勘探開發業務更是表現亮眼，對整體業績增長的貢獻最大。

 

2020年以來，歐洲國際大石油公司一直穩步推進和細化落實減排目標，引領油氣行業綠色轉型。

 

然而，隨著2022年初世界陷入了能源供應不足、能源轉型腳步放緩和可負擔性弱的“三難困境”，國際大石油公司開始重新審視可持續發展戰略，保障能源安全的問題重新提上議程。

 

正如埃克森美孚2022年12月8日發布公司新修訂的戰略計劃時指出，能源安全與能源轉型之間應做加法。埃尼首席執行官（CEO）Claudio Descalzi 在2022年第三季度業績發布會上強調，埃尼的最終目標是致力于能源系統的安全性和可持續性，同時專注于恰當的能源轉型和為利益相關方創造價值。雪佛龍CEO Mike Wirth表示，公司正增加投資和能源供應，美國二疊盆地2022年第三季度日均產量超過70萬桶油當量，較2021年同期增幅超過12%，創下季度產量新高。

 

 

2022年，道達爾能源顯著加大勘探開發力度，尼日利亞Ikike油田于第三季度投產，啟動了安哥拉Begonia深水石油開發項目，批準了阿根廷Fenix天然氣開發項目的最終投資決定，并在塞浦路斯獲得重大油氣發現，而同時果斷撤資非核心資產，包括退出北美墨西哥灣的North Platte項目，出售安哥拉第14區塊的股份。

 

2022年，埃尼在非洲的阿爾及利亞、安哥拉、埃及、科特迪瓦，中東的阿布扎比，以及東地中海塞浦路斯勘探業績斐然。前9個月，新增儲量約6.3億桶油當量，預計2022年勘探新發現資源量達到約7.5億桶油當量，2022—2025年間新增資源量目標為22億桶油當量。埃尼認為，勘探是實現高價值、低碳上游業務的關鍵。

 

2022年9月，殼牌宣布剝離美國二疊盆地頁巖資產，該資產2020年前稅前經營虧損4.91億美元；2022年12月再次宣布出售位于馬來西亞Baram Delta的兩個參股老油田項目權益，并強調不再適合殼牌的長期戰略；與此同時，殼牌參股卡塔爾北方氣田擴建項目，批準馬來西亞Rosmari-Marjoram天然氣開發項目的最終投資決定，墨西哥灣資產達到10年來最高產量等，反映了殼牌持續優化投資組合以及在滿足短期和長期能源供應方面的行動。

 

bp與Cenovus能源公司達成協議，出售位于加拿大的Sunrise油砂項目，同時收購Cenovus能源公司加拿大北灣（Bay du Nord）海上項目的權益，此舉將幫助bp優化上游資產組合，降低碳排放水平。
 

 

 

道達爾能源堅信，未來幾十年，世界仍將需要石油來滿足不斷增長的能源需求，但公司選擇投資高質量的石油項目，要求新投資項目碳排放強度需低于現有資產組合的平均水平，桶油盈虧平衡價格需低于25美元。道達爾稱2022年第三季度實現平均桶油價格環比下降了近10美元，巴西Mero、Sepia和Atapu等項目便是符合其戰略的項目。

 

埃尼是國際大石油公司中勘探業務的佼佼者，始終努力降低單位勘探成本，2022年的資本支出計劃表明，埃尼對勘探投資分配做出了調整，將90%的勘探投資用于靠近已有油氣田資產、具備完善的基礎設施以及已證實的盆地區域，用于風險探區的勘探投資由過去的20%降至10%，其目標是實現2022-2025年期間1.5美元的平均桶油勘探成本。實際上，埃尼的桶油勘探成本總體呈下降趨勢，據標普全球統計，2021年為8.34美元，較2016-2019年水平（年均9.35美元）降低了約11%。

 

近日，埃克森美孚稱公司上游投資將以低成本、高回報和低碳排放項目為重點，目標是當油價低于35美元/桶時，90%的上游油氣項目的投資回報率仍高于10%。

 

Equinor憑借其2美元/百萬英熱單位的極低的天然氣供應成本，成為具有市場競爭力的天然氣供應商， 2022年12月15日投產的Johan Sverdrup大型開發項目二期，日產油22萬桶，不僅貢獻了挪威1/3的石油產量，桶油作業成本還不到2美元，其全油田開發盈虧平衡價格低于每桶15美元，桶油當量二氧化碳排放強度也低于1千克。

 

 

道達爾能源認為，天然氣是能源轉型的關鍵一環，發展天然氣是道達爾的核心戰略。道達爾能源是目前全球第二大LNG供應商，已啟動包括與中國、印度、卡塔爾、阿曼等國的LNG合作項目，正在不斷擴大從天然氣生產、航運到銷售的全產業鏈業務，目標是到2025年實現LNG年銷量5000萬噸。

 

天然氣和LNG業務既是埃尼上游業務增長的重點，也是脫碳戰略的重心。2021年埃尼天然氣業務遍布21個國家，2022年獲得卡塔爾北方氣田擴建項目的參股權，埃尼計劃到2025年將LNG合同產量增加到1500萬噸以上。

 

雪佛龍公司公布2022年第三季度業績時指出，其海外上游業務中，天然氣凈產量比2021年同期增加了4%，達到62.1億立方英尺/日。

 

埃克森美孚在新修訂的戰略計劃中強調，2023-2027年上游投資的70%將圍繞包括LNG在內的重點戰略增長業務。

 

2022年第三季度，bp出色的業績得益于天然氣產量的提升和創效，bp于2022年末獲得埃及尼羅河三角洲海域兩個天然氣勘探區塊，bp北非地區總裁卡里姆·阿拉（Karim Alaa）表示，2022年新獲取的4個勘探區塊和1個擴礦權區塊，為利用現有基礎設施進行天然氣勘探提供了新機遇，同時確保公司長期穩定的天然氣產量戰略目標的實現。

 

浮式液化天然氣（FLNG）項目成為新的關注點，2022年11月實現首船外運的莫桑比克4區科洛爾（Coral）項目，年產能約350萬噸，是埃尼、埃克森美孚和中國石油等共同運營的深水LNG項目，同時，因其出色的預算控制和高效的實施進程，成為FLNG標志性項目。此外，埃尼正積極推進年產能200萬噸的剛果布拉柴維爾（Brazzaville）FLNG項目，預計2023年下半年投產，埃尼持股65%。bp有望批準位于塞內加爾-毛里塔尼亞的Tortue FLNG二期項目。雪佛龍或將對以色列利維坦（Leviathan）的FLNG二期開發項目做出最終投資決定。

 

伍德麥肯茲曾預測，到2030年，國際大石油公司天然氣總產量在其產量結構中的占比從48%降至42%。而事實上，埃尼將2030和2050年天然氣占比目標分別設為60%和超過90%；殼牌的目標是到2030年天然氣占油氣總產量的55%；到2030年，道達爾能源將天然氣的占比在2019年（40%）的基礎上提高到50%。各公司在資本配置和上游發展計劃中均反映了正在積極布局天然氣業務。

 

各大石油公司堅持差異化發展戰略，不斷提升抗風險能力。殼牌以靈活性為招牌；道達爾能源則以多元化著稱；埃尼保持勘探業務優勢；埃克森美孚始終堅持嚴格的成本管控；bp通過與合作伙伴成立合資公司的方式，加強油氣業務韌性，推進向綜合性能源公司轉型；Equinor在保障本國和區域能源供應的前提下，積極開展可再生能源業務；雪佛龍在傳統油氣業務的基礎上發展新能源。

 

能源行業經歷了不平凡的2022年，各大國際石油公司已然將滿足可負擔的能源供應安全擺在首位，重視并積極開展勘探開發業務。對待能源轉型更理性、更務實，恪守資本紀律，上游業務投資多與碳減排、可再生能源、氫能、碳捕集與封存等業務交織。發展天然氣和LNG成為普遍共識，但在創新和降本增效上仍需付出更多實踐，期待通過日漸成熟的快速LNG平臺概念和靈活的模塊化LNG解決方案提高LNG運營效率，滿足未來可負擔的能源需求。