2030年，世界煉油能力將達1.074億桶/天，未來三年可能是煉油業(yè)最后擴張期，大西洋盆地和亞洲將分別成為石油的主要流出和流入地。

 

能源轉型，正在深刻改變著全球的能源和經濟形勢，石油行業(yè)首當其沖。未來的世界石油行業(yè)向何處去，是行業(yè)內外和全社會都十分關注的話題。作為石油產業(yè)鏈承上啟下的關鍵環(huán)節(jié)，煉油行業(yè)在世界經濟和各國民眾的生活中發(fā)揮著不可替代的作用，系統(tǒng)全面分析未來全球煉油行業(yè)的可能趨勢，既是回答未來石油行業(yè)變化不可或缺的重要組成部分，更對于理清規(guī)模龐大的世界煉油行業(yè)未來具有重要的參考價值。2024年6月12日，國際能源署發(fā)布2024年版的《石油》報告，這是自2017年首次發(fā)布以來，這份報告的第7版，其中的第三章介紹的就是全球煉油和貿易形勢。依據這份報告，本文將介紹國際能源署，對2030年世界煉油行業(yè)以及石油貿易格局的主要研判。

 

 

根據英國能源研究所2024年版的《世界能源統(tǒng)計評論》，2023年，世界煉油總能力為1.034億桶/天，其中，前五大煉油能力的國家分別為：中國，1848.8萬桶/天，占比世界的17.9%；美國，1842.9萬桶/天，占比世界的17.8%；俄羅斯，678.1%，占比世界的6.6%；印度，508.5萬桶/天，占比世界的4.9%；沙特阿拉伯，328.9萬桶/天，占比世界的3.2%。

 

不過，從煉廠加工量來看，2023年美國排名世界第一，當年加工石油的數(shù)量為1596.3萬桶/天，占比世界的19.2%；中國排名第二，加工石油的數(shù)量為1510.2萬桶/天，占比世界的18.2%。
 

國際能源署認為，2024年至2030年期間，全球煉油行業(yè)將迎來一段緩慢增長的時期，預計設計能力（包括凝析油分離）將從1.042億桶/天增加到1.074億桶/天。預計預測期結束時，全球煉油生產能力，可以滿足世界每天8580萬桶的成品油需求。

 

雖然到2030年，全球煉油產能將凈增加330萬桶/天，但預計煉油廠的加工量僅增加210萬桶/天，成品油（不包括煤基合成油/天然氣合成油、添加劑、工業(yè)直接使用的原油和餾分產品）的需求增長將只有120萬桶/天。隨著石油需求增長的逐漸減弱，預計全球煉油產能利用率將下降，從而推動產能更加合理化。本預測的7年期間，全球煉油凈增產能330萬桶/天，低于2023年預測時的2023-2028年期間凈增產能440萬桶/天，其中包括新項目的510萬桶/天，抵消已宣布關閉的180萬桶/天。本預測的7年期間，年凈增煉油產能平均為47萬桶/天，與2010-2019年的平均78萬桶/天相比顯著下降。
 

預測期內，全球宣布關閉的煉油產能低于歷史平均水平，未來幾年可能會宣布關閉更多的煉油產能。2025年是煉油廠關閉的高峰期，屆時將有總計80萬桶/天的產能停產。其中，經合組織歐洲將首當其沖，四個煉油項目的關閉合計產能為48萬桶/天；美洲地區(qū)，美國宣布的兩個關閉，關閉的煉油總產能為38萬桶/天；蘇伊士運河以東的地區(qū)，中國將占到宣布關閉煉油廠的近65%，因為政府對石油進出口配額的限制以及對排放的監(jiān)管繼續(xù)迫使獨立煉油廠陸續(xù)關閉。不過，中國已宣布關閉的煉油總產能64萬桶/天，與正在開發(fā)的160萬桶/天新增煉油能力相比則相形見絀。

 

煉油產能投資的放緩，可以歸因于以下幾個因素，即預期石油需求增長的放緩、推動化石燃料汽車轉型的法規(guī)（尤其是在歐洲），以及由于環(huán)境、社會和治理（ESG）政策的壓力，從而使得煉油商對進一步擴張猶豫不決。煉油行業(yè)的投資重點，已經從專注于項目規(guī)模和復雜性的提高，轉向包括減少范圍1和范圍2的溫室氣體排放（二氧化碳和甲烷），以及靈活地協(xié)同處理低碳原料和可再生燃料的生產。

 

此外，由于碳稅不斷上漲、生物燃料供應不斷增加、燃油效率法規(guī)以及電動汽車銷量的激增等等，這些因素都削弱了對精煉運輸燃料的需求，煉油企業(yè)的盈利能力受到了抑制。宏觀經濟環(huán)境的不確定性和地緣政治緊張局勢（包括俄烏沖突），與近期創(chuàng)紀錄的低煉油利潤率形成了對比，導致許多煉油商控制投資。

 

新冠大流行后幾年，隨著大流行期間受限和供應鏈瓶頸而推遲的項目的完工，全球煉油產能激增。2024年至2026年，全球投產的煉油項目約為440萬桶/天，占預測期內總增量510萬桶/天的大部分。2026年以后，預計完工的煉油項目相對較少。在全球需求放緩、天然氣、生物燃料和可再生燃料供應增加的背景下，未來三年，可能是煉油凈產能增加的最后時期。隨后，隨著精煉產品的需求增長在本十年末轉為負值，煉油能力的關閉很可能會使得新增能力黯然失色。

 

從全球煉油凈產能增加的區(qū)域分布看，蘇伊士運河以東繼續(xù)推動著煉油能力的增長，占增長的近85%，該地區(qū)的新項目將凈增煉油能力280萬桶/天，主要是中國、印度和中東的新開發(fā)項目。中國和印度，將分別新增約100萬桶/天的煉油產能，而中東將增加63萬桶/天的煉油產能。

 

大西洋盆地，尼日利亞（已經投入使用）和墨西哥（將于2025年投入使用）的新煉油廠，合計增加煉油能力100萬桶/天。不過，經合組織地區(qū)關閉的煉油能力，將部分抵消這些新增產能，導致凈增的煉油能力約只有50萬桶/天。
 

除已宣布關閉的項目外，隨著大西洋盆地區(qū)域產能利用率的下降，預計面臨關閉風險的煉油產能（超出滿足成品油需求所需的產能，假設平均利用率為86%）十年內將增加。2023年，全球面臨關閉風險的煉油產能，評估為850萬桶/天，由于幾個國家（尤其是墨西哥、委內瑞拉、俄羅斯和中國）的煉油產能利用率較低，導致評估結果提高了近400萬桶/天。不包括這些長期低利用率的國家，面臨關閉風險的產能，將從2023年的500萬桶/天增加到2030年的590萬桶/天。

 

2030年，歐洲和北美的煉油風險產能，可能在100萬至150萬桶/天之間。相比之下，一些地區(qū)的閑置煉油產能將減少，尤其是在中國。多年來，提高煉油利用率，一直是中國政府的一個目標。由于煉油利用率的提高，非洲和俄羅斯的煉油風險產能將小幅度下降。

 

 

在2024年版的《石油》報告中，國際能源署分地區(qū)，較為詳細地分析了從目前至2030年全球煉油行業(yè)的發(fā)展趨勢。

 

未來幾年，美國煉油行業(yè)將面臨重大的挑戰(zhàn)。盡管最近煉油利潤率強勁，但不利的需求趨勢和附近出口市場的萎縮，將給美國煉油利用率帶來壓力，這可能會促使進一步的合理化和重組，以保持行業(yè)的競爭力。預計到2030年，美國煉油加工量將下降近100萬桶/天，部分原因是宣布關閉總計近40萬桶/天的煉油能力，但主要原因是因為煉廠利用率需要進一步降低，以適應美國石油產品需求下降140萬桶/天的趨勢。

 

在加州，菲利普斯66停止了其位于羅迪歐的128萬桶/天原油加工設施，并將該工廠改造為生物燃料設施。與此同時，德克薩斯州休斯頓的萊昂德爾煉油廠，將在2025年關閉其26.3萬桶/天煉油能力的運營。到本十年末，美國還有50萬桶/天的煉油能力面臨風險。

 

在過去的十年里，由于資產老化，墨西哥煉油系統(tǒng)的利用率遠低于平均水平。不過，在不遠的將來，它將迎來一段增長期。國有的墨西哥國家石油公司，正在投資升級和擴建其幾家煉油廠。預計隨著這項投資計劃取得成果，墨西哥的煉油利用率將上升11.5%，2030年將達到63%。2024年初，墨西哥煉廠加工量達到8年來的最高水平，可能比預測增加40萬桶/天，從而減少了石油產品的凈進口需要。

 

墨西哥國家石油公司，最終將完成期待已久且嚴重拖延的多斯博卡斯港煉油廠，該煉油廠的日加工能力為34萬桶。隨著該項目持續(xù)面臨啟動的問題，有關該項目即將投產的報道時斷時續(xù)。預計，該煉油廠將在2025年第四季度之前投入運營，但全面投產需要幾年的時間。一旦投入運營，該煉油廠將大大減少墨西哥對美國燃料的依賴。

 

在拉丁美洲，僅由巴西推動的煉油產能將增加13萬桶/天，與該地區(qū)約10萬桶/天的需求增長保持一致。不過，隨著圭亞那、阿根廷和巴西的原油產量增加200萬桶/天，該地區(qū)的原油供應將大大超過煉油廠的需求。盡管煉油能力有所增加，但在預測期內，該地區(qū)仍將是石油產品的凈進口地。

 

在巴西，阿布雷烏和利馬煉油廠（RNEST）1號裝置正在運營，擬議的現(xiàn)代化改造將在2024年底使產能從11.5萬桶/天擴大到13萬桶/天。自2015年以來一直被擱置的長期停滯的2號裝置，目前正在進展之中，預計將于2028年投入運營。改造現(xiàn)有的煉油廠，提高了柴油的質量，煉油能力的擴張，與巴西對公路重型和多功能車更嚴格的空氣污染控制計劃相一致。這些煉油廠將與不斷增長的生物燃料行業(yè)相結合，預計2030年，巴西國內柴油和汽油進口需求每天將減少近25萬桶。

 

 

隨著成品油需求的減少，預計從2023年到2030年，歐洲煉油廠的日加工量將下降150萬桶。因此，近150萬桶/天的煉油廠產能將面臨關閉的風險。自2010年以來，歐洲一直在以每年22萬桶/天的速度關閉煉油廠產能。新冠疫情帶來的需求沖擊，導致2020年至2021年期間歐洲煉油產能合理化了65萬桶/天，2024年至2025年期間，煉油廠將額外關閉48萬桶/天的產能。2024年早些時候，埃尼集團在關閉了其12萬桶/天的利沃諾煉油廠，而英國的13萬桶/天的格蘭杰默斯煉油廠將在2025年改造為生物燃料設施。2025年，英國石油公司還將關閉蓋爾森基興煉油廠8萬桶/天的產能，而殼牌將減少萊茵蘭煉油廠15萬桶/天的產能。

 

盡管關閉了這些煉油廠，但歐洲煉油廠的產量仍與本地區(qū)的需求嚴重脫節(jié)，導致噴氣/煤油和柴油的結構性進口和汽油的出口。在過去的五年中，歐洲平均每天向西非出口近50萬桶汽油，但其供應質量往往低于其他市場的需求。如果這個出口市場的競爭加劇，尼日利亞新煉油廠的增加，可能會加速歐洲煉油廠的進一步關閉。

 

 

盡管俄羅斯目前面臨地緣政治的挑戰(zhàn)，但預計從2023年到2030年，前蘇聯(lián)國家的煉油能力將凈增加12萬桶/天。受成品油需求增長34萬桶/天，以及假設俄羅斯煉油利用率在2025年后正常化的推動，同期前蘇聯(lián)國家的煉廠原油加工量將增加32萬桶/天。

 

2024年，烏克蘭無人機對俄羅斯煉油廠的襲擊造成了十幾個設施的破壞，并瞄準了另外幾個設施。到2024年年中，這些攻擊累計影響了超過200萬桶/天的煉油總產能。盡管受到西方的制裁，但國際石油市場仍然嚴重依賴俄羅斯的柴油、石腦油和航空燃料出口，而亞洲煉油系統(tǒng)吸收了大量俄羅斯的直餾和裂解渣油，用于原料供應。從理論上講，這些煉油廠恢復運營可能受到西方施加的國際制裁的阻礙，這些制裁限制了它們獲得設備和煉油技術。然而，俄羅斯的煉油系統(tǒng)足夠大，可以通過推遲計劃維護或增加系統(tǒng)內其他地方的運行來緩解這些中斷。不過，這些攻擊造成破壞的全部程度仍不清楚，有報道稱，俄羅斯的原油加工僅受到最小程度的干擾。

 

2026年，隨著羅斯托夫州新沙赫金斯克煉油廠的擴建，俄羅斯的煉油產能將增加5萬桶/天。在前蘇聯(lián)國家的其他地區(qū)，土庫曼斯坦的謝津煉油廠將增加2萬桶/天的產能，哈薩克斯坦的奧達巴斯煉油廠將增加4萬桶/天，塔吉克斯坦的丹加拉煉油廠將增加1萬桶/天。

 

 

在非洲，煉油廠產能在預測期內有望增加75萬桶/天，這與精煉產品需求的預期增長（+84萬桶/天）基本一致。然而，非洲大陸仍然嚴重依賴石油產品的進口。尼日利亞65萬桶/天的丹格特煉油廠的投產，標志著該地區(qū)煉油行業(yè)的一個重要轉折點。雖然該設施仍處于啟動階段，但預計將于2025年全面投入運營。

 

此外，在加納，森托煉油有限公司（SORL）于2024年1月，在特馬調試了其新建煉廠的一期工程，這座煉油廠能夠處理4萬桶/天的原油，是加納工業(yè)化議程的一部分，旨在促進國內經濟發(fā)展，減少對進口石油產品的依賴。盡管有這些發(fā)展，預計2030年，非洲仍將需要近230萬桶/天的進口石油產品，來滿足不斷增長的地區(qū)需求，其中近60%將是柴油。

 

 

中東地區(qū)是原油和成品油的主要出口地，預計這一趨勢將繼續(xù)下去。未來7年，該地區(qū)煉油產能將增加63萬桶/天，占蘇伊士運河以東地區(qū)總煉油產能增加的23%。煉油產能增長，是由煉油項目的大規(guī)模建設和現(xiàn)代所推動，這些項目旨在生產符合更高國際標準的燃料。隨著最近增加的煉油產能全面投入運營，預計在預測期內，煉油廠的加工量將增加120萬桶/天，利用率將攀升近6%。

 

中東地區(qū)煉油產能的發(fā)展，包括巴林錫特拉煉油廠的現(xiàn)代化改造，2026年完工后，其常壓蒸餾產能將增加11萬桶/天。該項目旨在提高能源效率和生產更清潔的產品，以滿足嚴格的環(huán)境標準，包括使柴油符合超低硫國際規(guī)范。

 

伊朗將在2026年前，將其凝析油精煉量提高18萬桶/天，其中包括錫拉夫煉油廠的6萬桶/天和波斯灣之星煉油廠的12萬桶/天分離裝置。伊拉克計劃將其煉油能力擴大32萬桶/天，這是政府提高煉油廠產品品質和向出口精煉產品過渡的要求，包括2025年巴士拉煉油廠7萬桶/天的擴建，以及2014年被伊斯蘭國破壞的北部拜吉15萬/天常壓蒸餾塔的恢復，使其產能恢復到29萬桶/天。沙特阿拉伯朱拜勒煉油廠將在2024年擴建2萬桶/天，不過，延布石油化工項目在初步研究階段停滯不前，并被推遲到2030年預測的時間表之外。

 

 

經合組織亞太地區(qū)，煉油活動將下降，沒有新建項目或擴建項目的宣布。預計，該地區(qū)石油需求的減少將引發(fā)進一步的煉油能力停產，導致在預測期內油品產量下降約20萬桶/天。預計到2030年，經合組織亞太地區(qū)煉油系統(tǒng)的利用率將下降約2%，而產能將下降12萬桶/天，降至690萬桶/天。即使石油需求下降，經合組織亞太地區(qū)仍將是原油和成品油的凈進口地，這將加劇亞洲各地對成品油日益增長的需求。值得注意的是，在預測期內，經合組織亞太地區(qū)預計將繼續(xù)需要約120萬桶/天的成品油進口。

 

預計2030年，日本成品油的需求將減少近27萬桶/天。日本煉油廠，主要是為滿足國內燃料需求而建造的，由于與較新的亞洲煉油廠相比，它們的規(guī)模和復雜性較低，難以在國際上競爭。再加上加工更輕、更昂貴的原油，產生的產品價值較低，這使得它們處于競爭的劣勢。山口煉油廠于2024年第一季度關閉，使自2006年以來日本累計關閉的煉油產能達到170萬桶/天，相當于該行業(yè)近20年前峰值的三分之一。

 

相比之下，韓國的石油需求相對穩(wěn)定，煉油產業(yè)與國內石化產業(yè)深度融合，是該地區(qū)唯一的油品凈出口國。然而，它仍然嚴重依賴進口液化石油氣、乙烷和石腦油，為其石化行業(yè)提供原料。盡管如此，預計到2030年，韓國成品油的總過剩將增加10萬桶/天，達到50萬桶/天以上，從而使該地區(qū)的運輸燃料短缺減少近30萬桶/天。

 

其他亞洲國家（不包括印度、中國和經合組織亞太地區(qū)），擴大和升級現(xiàn)有煉油廠，以滿足國際燃料標準的努力，將使這些國家對進口石油產品的依賴帶來一些緩解。印度尼西亞的巴厘巴板煉油廠，將在2025年提高原油蒸餾能力10萬桶/天；泰國將在2026年，完成其12.5萬桶/天的斯里蘭卡拉查煉油項目；文萊的大摩拉島煉油廠二期，計劃包括5.5萬桶/天的擴建，預計將于2029年投產；蒙古和越南也將對現(xiàn)有煉油項目進行小規(guī)模的升級，增加煉油產能5萬桶/天。盡管有了這些升級和改造，但由于人口和經濟的增長，加上石化工業(yè)的擴張，這些亞洲國家將繼續(xù)嚴重依賴汽油、石腦油、乙烷和液化石油氣的進口。

 

 

印度煉油行業(yè)，已確定的目標為：作為輕質和中間餾分油的可靠全球供應商，同時有效地滿足國內的油品需求。預計到2030年，印度的煉油生產能力將持續(xù)增長，并有幾次大規(guī)模的產能擴張。盡管面臨來自中東海灣出口煉油廠的競爭，以及脫碳業(yè)務的挑戰(zhàn)，但印度運營商正準備保持其國際產品供應商的角色。印度煉油行業(yè)，需要大量的投資，包括整合低碳氫和可再生能源等。宏觀經濟和社會驅動因素，以及“印度制造”等倡議，預計將推動印度航空燃料、汽油、柴油和石化產品的需求增長。不過，印度政府計劃，如20%的乙醇混合要求和電動汽車的興起，可能會在未來幾年緩和汽油需求的增長，潛在地增加油品的出口量。然而，持續(xù)的人均GDP增長和城市化，預計將推動石油產品總體需求的強勁增長，確保印度煉油行業(yè)的持續(xù)活力。

 

在過去的幾十年里，印度的煉油能力出現(xiàn)了顯著的增長，從2006年到2023年，印度的煉油能力增長了近300萬桶/天。憑借580萬桶/天的總煉油能力，印度已成為全球第四大煉油國。最近的擴張，是煉油基礎設施投資，以及煉油商將戰(zhàn)略重心轉向整合石化產品的結果。目前，印度有23家正在運營的煉油廠，并計劃進一步擴建，包括一個新的綠地項目和多個現(xiàn)代化項目，預計到2030年將增加100萬桶/天的蒸餾能力。

 

印度石油公司的目標，是到2030年將其產能提高40萬桶/天，在其帕尼帕特、巴拉尼、古亞力和迪格博伊煉油廠正在開展雄心勃勃的項目建設。印度斯坦石油有限公司，將在拉賈斯坦邦的巴爾梅爾推出最新的綠地項目，增加18萬桶/天，同時在維沙卡煉油廠擴建7萬桶/天。金奈石油公司和阿薩姆煉油公司正在進行大規(guī)模的擴建，為印度的煉油產能增長貢獻了30萬桶/天。巴拉特石油公司，將在其煉油廠增加13萬桶/天的產能。盡管有這些擴張計劃，但挑戰(zhàn)仍然存在，例如土地征用等，這對印度煉油能力的進一步增長造成了障礙。目前，除非在達成最終投資決策方面取得快速的進展，否則諸如120萬桶/天的拉特納吉里煉油廠等項目的完工時間，將超過2030年。

 

 

2030年，預計中國煉油能力將增加90萬桶/天，達到1900萬桶/天。不過，由于石化原料進口量激增，彌補了與預測需求增長140萬桶/天之間的差距，預計原油加工量將滯后于這一增長，僅增加40萬桶/天，而石腦油和液化石油氣/乙烷進口量將增加90萬桶/天，這是新增原料供應的主要來源。與此同時，隨著中國電動汽車市場滲透率的提高和汽油需求的下降，運輸燃料（尤其是汽油）的過剩將會加劇。

 

中國建設煉油廠的步伐正在放緩，宣布的關閉也影響了煉油產能的增長。從2027年開始，預測期內中國沒有重大的新建煉油項目。預測期內，中國年平均凈增煉油能力約為13萬桶/天，遠低于過去十年的年平均值30萬桶/天的水平。

 

此外，根據到2025年將總煉油產能限制在2000萬桶/天的計劃，中國政府為新建煉油廠設定了最低的規(guī)模，并將禁止自稱是特種化學品或瀝青生產商的小型原油加工項目。中國名義上保留著大量的閑置產能，在新冠疫情之前的5年里，閑置煉油產能平均接近400萬桶/天，隨著小型煉油廠的關閉，目前的閑置產能為350萬桶/天。預計，到2030年，中國煉油閑置產能將保持在目前的水平附近，幾乎沒有空間開展其他新煉油項目的建設。

 

山東地區(qū)的獨立煉油商已經感受到了壓力。分配的原油進口配額，不足以滿足所有煉油廠的需求，這使得一些煉油廠無法充分利用其產能。此外，隨著國有企業(yè)減少從山東獨立煉油廠購買產品，這將進一步拖累獨立煉油商的運行效率。預計，每天37萬桶的獨立煉油產能將被關閉。

 

大型的裕龍島煉油項目將于2024年下半年開始運營，日產能可達43萬桶。此外，沙特阿美公司和中國北方工業(yè)集團公司，在盤錦的綜合石化設施將增加32萬桶/天的原油蒸餾，并將于2026年投產，這是2030年之前最后一個世界級的煉油項目。現(xiàn)有煉油廠的擴建，包括中石化鎮(zhèn)海煉油廠，該煉油廠將擴建26萬桶/天，達到80萬桶/天的產能；中海油的大榭石化煉油廠將增加12萬桶/天至26萬桶/天，2030年后可能還會增加16萬桶/天。

 

中石化還在整合湖南省的兩家煉油項目，合并其長嶺和岳陽的煉油廠，并將產能凈減少10萬桶/天，至合計20萬桶/天。這是正在進行的國有資產改革的一部分，旨在通過整合煉油和石化業(yè)務，來提高經營效率和增加化工的產能。

 

 

煉油廠，承接上游生產的原油，產出經濟社會所需的成品油。世界煉油行業(yè)格局的變化，必然會帶來全球石油貿易格局的相應改變。在2024年版的《石油》報告中，國際能源署也對從目前至2030年全球原油和成品油的貿易格局，進行了較為詳細和細致的分析。

 

 

亞洲日益嚴重的結構性原油短缺，加上大西洋盆地日益增長的原油過剩，將決定本十年末的石油貿易格局。由于制裁，大多數(shù)大西洋盆地進口國將俄羅斯原油排除在外，這也將支持流向蘇伊士運河以東的原油流量的增加。
 

此外，中東含硫原油出口的減少部分，被巴西和圭亞那石油供應的增加所抵消。美國輕質頁巖油，將增加對歐洲、西非和亞洲輕質低硫原油的供應，大西洋盆地原油在這些地區(qū)的市場份額將增加。

 

在供應增加和需求增長放緩的推動下，全球原油平衡將從2024年的不足轉為過剩，2030年過剩將達到70萬桶/天。原油供應量超過了全球進口的需求，這為重建全球石油的庫存提供了機會。

 

在2023-2030年展望期內，大西洋盆地330萬桶/天的煉油產能增加和210萬桶/天的原油供應增加，都遠遠超過了130萬桶/天的成品油需求增長。預計，大西洋盆地的煉油利用率將下降2%，主要集中在歐洲和美國，那里的煉廠加工量隨著需求的下降而下降。因此，該地區(qū)的煉油加工量將減少60萬桶/天。相反，盡管石油需求即將達到峰值，蘇伊士運河以東的煉油廠日加工量將增長270萬桶，煉廠加工量仍將繼續(xù)增長。預測期內，中東、印度、中國和非洲，將引領原油加工量的增長。

 

2030年，大西洋盆地的原油和凝析油過剩量預計將達到790萬桶/天，比2023年增加270萬桶/天。由于美國、巴西和圭亞那原油出口的增加，這一供應過剩將主要由輕質低硫原油組成，小部分為中質原油。

 

預計，2030年，大西洋盆地的原油和凝析油的供應過剩將每天增加270萬桶，而蘇伊士運河以東的缺口將每天增加280萬桶，這意味著向東流動的原油數(shù)量將增加。

 

 

美洲的原油和凝析油凈出口量，預計將從2023年的460萬桶/天增加到2030年的800萬桶/天，增加340萬桶/天。北美的貢獻將是巨大的，預計到2030年，主要受美國和加拿大產量增加的推動，北美的出口量將增加到360萬桶/天。

 

美國煉油行業(yè)的復雜性和首選原油，意味著它在結構上仍然缺乏重質原油。不過，因為假設到2030年，原油產量將增加110萬桶/天，原油加工量將下降，這樣，到2030年，美國原油的缺口將從2023年的300萬桶/天縮小到略低于100萬桶/天，這將推動更多的美國輕質低硫原油進入出口市場。

 

盡管存在這些潛在的煉油能力合理化，2030年，美國預計仍將有大約500萬桶/天的石油產品供應過剩，包括液化石油氣/乙烷、汽油、石腦油和柴油，其中液化石油氣和乙烷的總過剩量預計將增加40萬桶/天，總量達到300萬桶/天。在二疊紀盆地的帶動下，天然氣液的供應量將增加90萬桶/天，而美國國內對乙烷和液化石油氣的需求不到其中的一半，從而帶來用于出口的剩余供應量不斷增加。

 

美洲其他地區(qū)的持續(xù)供應缺口，可能會吸收近40%的美國液化石油氣的過剩，其余則出口到世界其他地區(qū)。不過，美國將面臨來自中東地區(qū)的競爭，爭奪蘇伊士運河以東的市場份額。全球輕質石油產品和液化石油氣市場，預計將出現(xiàn)總體上的供應過剩，就像搶椅子游戲一樣，有人將不可避免地留下過剩的產品。

 

在加拿大，跨山管道（Trans Mountain，TMX)的擴建，使更多的加拿大重質原油出口到美國西海岸和亞洲，為區(qū)域間貿易創(chuàng)造出新的機會。2024年5月初，這條輸送能力59萬桶/天的管道擴建工程開始運營，有報道稱，第一批原油已運往中國。雖然加拿大這條管道出口的重質原油中，相當大一部分將用于美國西海岸的煉油廠，但也有很大一部分原油可能到達亞洲，特別是中國，因為中國有能力提煉大量額外的重質原油和瀝青。隨著加拿大原油與其他國家，特別是拉丁美洲和中東地區(qū)重質原油的競爭日益激烈，這種貿易模式的轉變，預計也將重塑全球的航運業(yè)。在本十年的剩余時間里，加拿大西部管道的出口能力仍保持在510萬桶/天。2028年，預計加拿大的原油產量將超過這一水平，鐵路運輸?shù)氖褂脤絹碓筋l繁。
 

盡管墨西哥是最大的石油生產國之一，但在預測期內，墨西哥仍將是成品油的凈進口國，以滿足其國內需求。盡管煉油廠的運營將加速，對液體燃料的需求增長將放緩，但到2030年，墨西哥仍將需要約30萬桶/天的進口燃料來滿足需求，而2023年其進口量超過70萬桶/天。

墨西哥多斯博卡斯港煉油廠的投運，將削減向美國墨西哥灣地區(qū)出口的重質瑪雅原油數(shù)量，因為這些原油將在國內精煉。這些因素的綜合影響，將使墨西哥重質含硫原油的出口量，將從2023年的110萬桶/天減少到2030年的13萬桶/天。

 

加拿大跨山管道擴建的啟動，以及墨西哥原油出口量的減少，對美國墨西哥灣沿岸和中部大陸的煉油廠構成了挑戰(zhàn)。這些變化發(fā)生之后，美國重質原油市場將相當緊張，考慮到這一區(qū)域煉油廠的配置和焦化能力的普遍存在，美國墨西哥灣地區(qū)仍將需要進口大量替代重質含硫原油的原料油。在巴西、阿根廷和圭亞那原油產量增加的推動下，拉丁美洲的原油過剩預計到2030年將增加170萬桶/天，達到450萬桶/天。不過，其中大部分原油資源不夠重，無法在美國墨西哥灣地區(qū)實際使用，但可能會滿足亞洲地區(qū)的原油短缺。一些較重的原油，也可以解決美國墨西哥灣沿岸的供應缺口。隨著中東地區(qū)的電力消耗在本世紀末下降，供應更加充足的燃料油市場將重新出現(xiàn)，這可能為美國墨西哥灣地區(qū)提供一個提高煉油廠進料組合的機會。

 

 

歐洲的原油缺口，預計將從2023年的920萬桶/天縮小到2030年的850萬桶/天，煉油廠產量的下降（- 110萬桶/天），超過了原油產量的下降（-35萬桶/天）。考慮到俄羅斯原油進口禁令可能會仍然存在，歐洲煉油廠將繼續(xù)需要吸引北美和非洲的原油，以填補與產量相比的缺口。

 

在本十年的剩余時間里，前蘇聯(lián)國家地區(qū)將保持石油凈出口的地位。原油凈出口量，將從2023年的670萬桶/天下降到2030年的630萬桶/天，主要原因是歐佩克+繼續(xù)減產將影響原油出口數(shù)量。由于西方的制裁，俄羅斯主要的含硫原油在大西洋盆地的出口市場數(shù)量有限，但在亞洲獲得了新的市場，主要是印度和中國。另一個拖累俄羅斯原油出口的因素是，假設2025年后煉廠恢復正常的開工率，俄羅斯國內煉油廠的開工率將增加。因此，到2030年，俄羅斯的原油剩余量，預計將從2023年的510萬桶/天降至470萬桶/天。

 

前蘇聯(lián)國家地區(qū)的原油和成品油供應，都保持著過剩的狀態(tài)。不過，西方的制裁迫使許多國家用其他來源取代俄羅斯的供應，導致俄羅斯原油和成品油的出口市場都面臨著挑戰(zhàn)。從長期來看，雖然國內市場供應充足，但由于制裁和歐佩克+自愿減產的影響，前蘇聯(lián)國家可供出口的原油過剩正在縮小。雖然仍將達到可觀的860萬桶/天，但前蘇聯(lián)國家地區(qū)的原油和成品油出口量將減少40萬桶/天。

 

 

隨著上游產量的下降，2030年，預計北非的原油凈出口量將減少14萬桶/天，至160萬桶/天。目前，歐洲加工了該地區(qū)大部分過剩的輕質低硫原油，但非洲的原油生產面臨來自美洲的激烈競爭，而且北非地區(qū)的一些原油可能會流向蘇伊士運河以東的市場。

 

隨著丹格特煉油廠達到滿負荷生產，西非的原油凈出口將在未來幾年萎縮。不過，問題仍然是尼日利亞是否會將國內生產的原油轉移到該煉廠，或者該國是否會選擇進口越來越多的美國輕質低硫原油或俄羅斯烏拉爾原油。早期的原油貿易表明，將美國WTI原油運往尼日利亞，并保持尼日利亞等級的原油向國際市場出口，更具成本效益。

 

 

2030年，預計蘇伊士運河以東地區(qū)，將占到全球石油需求增長以及煉油產能增長的絕大多數(shù)。因此，蘇伊士運河以東的原油缺口，預計將從2023年的490萬桶/天增長到2030年的770萬桶/天，它將通過增加來自大西洋盆地的原油供應來滿足需要，包括來自俄羅斯的原油供應。

 

面對歐佩克+的生產管理政策，預計蘇伊士運河以東的上游原油產量將下降55萬桶/天，中東地區(qū)的石油產量將增加40萬桶/天，主要是由于凝析油產量的增加，遠遠超過了亞洲供應下降的影響。不過，原油供應的增長速度，落后于該地區(qū)250萬桶/天的原油需求增長。亞洲是這一增長的主要驅動力量，預測2030年，亞洲的石油缺口將從2450萬桶/天增加到2680萬桶/天，增加230萬桶/天。預計2030年，亞洲煉廠加工量將增加140萬桶/天，而該地區(qū)的上游原油產量將減少90萬桶/天。

 

自2022年以來，中東增加了150萬桶/天新的煉油產能，目前已接近充分利用。再加上歐佩克+的自愿減產，預計2023-2030年間，中東地區(qū)原油出口將下降約30萬桶/天。2024年，高產量、歐佩克+協(xié)議和自愿減產的綜合影響，將使該地區(qū)原油出口同比減少110萬桶/天，而成品油出口將增加55萬桶/天以上。不過，預計2030年，中東地區(qū)原油、凝析油、天然氣液和石油產品，總計將增加140萬桶/天，其中成品油出口量為550萬桶/天，原油出口量為1720萬桶/天。

 

盡管中東地區(qū)的原油和凝析油出口量，從2022年的1850萬桶/天下降到2023年的1760萬桶/天，2030年將再降至1720萬桶/天，不過，中東地區(qū)仍然是填補亞洲缺口的最大原油出口來源地。

 

其他亞洲國家（不包括印度、中國和經合組織亞太地區(qū)），預計將越來越依賴石油產品的進口。預計2030年，這些國家的煉油能力將僅增加33萬桶/天，達到750萬桶/天，而到2030年，煉油廠加工量預計將增加27萬桶/天，達到550萬桶/天。石油產品的需求將增加140萬桶/天至1020萬桶/天，從而提升該地區(qū)對進口油品的依賴。預計，這些國家的原油凈進口需求，將從2023年的370萬桶/天增加到2030年的440萬桶/天。
 

在過去十年中，印度成為僅次于中國的全球第二大原油凈進口國，2023年平均原油進口量為460萬桶/天。預計，2030年印度的原油進口量，將進一步增加100萬桶/天，增加到560萬桶/天，這主要是受煉油廠擴張計劃的推動，印度計劃將增加100萬桶/天的原油加工能力。盡管未來幾年印度輕質和中間餾分油的出口潛力巨大，但隨著國內對石化原料的需求不斷上升，以及政府清潔烹飪計劃的延長，需求增加，需要增加新的進口，印度將面臨日益嚴重的液化石油氣供應短缺，印度煉油商無法充分調整產量以彌補這一缺口。然而，來自美國和中東的廉價乙烷和丙烷的供應，為印度提供了機會。石化產能擴張，是印度整個煉油行業(yè)反復出現(xiàn)的主題，更加突出了對高效和具有成本效益的原料供應的持續(xù)需求。

 

中國是亞洲原油供應缺口最大的國家，預計到2030年，中國的原油缺口將達到1170萬桶/天，比2023年增加近70萬桶/天。