中國石油化工集團公司（下稱“中石化集團”）旗下8家工程子公司整合上市進(jìn)程越發(fā)明朗。

　　“目前，中石化集團方面正在對保薦人進(jìn)行輪選。”香港一位基金經(jīng)理告訴本報記者，最可能入選的保薦人是中國國際金融（香港）有限公司（下稱“中金”）和摩根士丹利亞洲投資有限公司（下稱“大摩亞洲”）。承銷團成員則可能包括中銀國際。而未被選為保薦人的候選者可能會加入承銷團。

　　上述基金經(jīng)理透露，中石化集團可能會沿用中石化H股上市時的一些保薦人和承銷團。中石化H股上市的保薦人是大摩亞洲和中金。承銷商則包括中銀國際、匯豐投資銀行亞洲有限公司、怡富證券有限公司、新加坡發(fā)展亞洲融資有限公司、工商東亞融資有限公司等公司。

　　中石化集團已將旗下8家設(shè)計、施工單位的合并重組為“中國石化工程建設(shè)公司”（下稱“中石化工程”），年底前有望在香港上市。

　　有消息稱，中石化集團方面會在5月決定保薦人及承銷團隊名單，隨后將遞交上市申請，并最快于10月引入投資者及進(jìn)入招股程序。

　　“董事會希望傅成玉能將幫助中海油服上市的經(jīng)驗帶到中石化集團。”一位中資券商分析師告訴本報記者，中石化集團工程比中海油服規(guī)模大3倍，中海油服現(xiàn)在的市值約193億港元。

　　募資發(fā)展境外業(yè)務(wù)

　　“截至目前，被合并的8家工程公司的主要營業(yè)收入仍是來源于母公司中石化集團。”一位任職于中國石化工程建設(shè)公司的員工告訴本報記者，8家單位合并后包括領(lǐng)導(dǎo)班子在內(nèi)等方面的實質(zhì)運營不會發(fā)生改變。

　　正因為如此，市場對中石化集團工程業(yè)務(wù)上市后的業(yè)務(wù)獨立性存在疑問。目前，香港市場許多分析師在討論，中石化集團是否能讓工程業(yè)務(wù)的運作獨立于母公司，且不受母公司業(yè)績影響。

　　本報早前報道，這8家單位分別為中國石化工程建設(shè)公司，中國石化集團第四、第五、第十建設(shè)公司，中國石化上海、寧波、南京、洛陽工程公司。2012年中，這8家工程建設(shè)公司將合并為中石化工程。目前，中石化集團已在準(zhǔn)備掛牌儀式。

　　據(jù)上述分析師介紹，香港聯(lián)交所《證券上市規(guī)則》規(guī)定，香港上市委員會不會接納一項業(yè)務(wù)支持兩個上市公司（母公司及新公司）的情況。就是說，子公司的業(yè)務(wù)及運作需獨立于母公司的業(yè)務(wù)。

　　“中國石化內(nèi)部的工程很多都是非常好的工程，如果不拿下這些項目，會對中石化集團工程業(yè)績產(chǎn)生很大影響。”上述中石化集團員工透露，相比其他工程公司，這8家工程公司在技術(shù)上得到中石化集團內(nèi)部工程更有優(yōu)勢。目前，很少系統(tǒng)外的公司能拿到中石化集團的工程項目，除非本公司的項目超越了系統(tǒng)內(nèi)工程公司的技術(shù)能力。上市后，母公司的工程則開始需要通過公開招標(biāo)獲得。

　　以中國石化工程建設(shè)公司為例，該公司近年承攬的重大工程有中海殼牌南海石化項目、上海賽科90萬噸/年乙烯工程、湛江東興煉油改擴建工程等。以上項目大部分為中石化集團內(nèi)部項目。

　　中石化工程也在謀求更多的外部業(yè)務(wù)。除了母公司的工程，以上8家公司也在不斷拓展公司外，甚至是海外的業(yè)務(wù)，而海外業(yè)務(wù)的發(fā)展需求無疑成為中石化集團分拆子業(yè)務(wù)上市的主要原因之一。上述員工稱，在有精力的情況下上述8家公司會拿外部項目。但所接的國內(nèi)項目中，多是客戶主動上門的，因中國石化工程業(yè)務(wù)的技術(shù)專利較強。

　　2000人接納難題

　　除了中石化集團工程業(yè)務(wù)外，中石化集團旗下潤滑油業(yè)務(wù)亦在積極“擴容”，將“產(chǎn)研銷”統(tǒng)一到潤滑油公司旗下，以滿足獨立上市條件。

　　目前，中石化潤滑油公司正緊鑼密鼓與中石化集團在各省市的銷售公司進(jìn)行潤滑油分銷工作的交接。然而，交接工作遇到一些瓶頸。

　　“員工就業(yè)問題還沒談攏。”據(jù)一位接近該公司的消息人士透露，長城潤滑油產(chǎn)品此前一直由中石化銷售公司分擔(dān)產(chǎn)品銷售職能，由于產(chǎn)品生產(chǎn)者與銷售者目標(biāo)不完全一致，影響了長城潤滑油品牌戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)程。目前，銷售渠道正在緊鑼密鼓的回歸整合，整合難度在于如何對原來潤滑油銷售人員的安置和客戶移交。

　　中石化集團潤滑油系統(tǒng)約有3000名員工（不包括銷售人員），而原來中石化銷售公司從事銷售潤滑油銷售人員近2000名。中石化潤滑油系統(tǒng)負(fù)責(zé)人坦言，無法接收這么大量的員工。