供求不平衡的現(xiàn)狀

當(dāng)前，全球基礎(chǔ)油行業(yè)面臨著一個(gè)嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)——停滯不前的潤滑油市場(chǎng)。據(jù)克萊恩估算，2013年全球潤滑油需求量約為3920萬噸，同比增長率僅有1％。同樣縮減的還有APIⅠ類基礎(chǔ)油的份額，其所占的全球需求比例已經(jīng)從70％下降到50％。Ⅰ類基礎(chǔ)油正在越來越多地被Ⅱ類和Ⅲ類基礎(chǔ)油所替代。目前Ⅱ/Ⅱ+類基礎(chǔ)油大約占24%，Ⅲ/Ⅲ+類基礎(chǔ)油和環(huán)烷油各占總市場(chǎng)需求的9%和11%。

在市場(chǎng)需求乏力的背景下，隨著供應(yīng)商采用最新的加氫處理技術(shù)積極降低Ⅱ類和Ⅲ類基礎(chǔ)油生產(chǎn)成本，供大于求的情況逐漸在全球擴(kuò)散。

然而，一切并不能一概而論。與北美洲、歐洲、非洲和中東等地區(qū)供大于求，基礎(chǔ)油以出口為主的市場(chǎng)狀態(tài)形成鮮明對(duì)比的是，亞太和南美地區(qū)市場(chǎng)處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)油需求遠(yuǎn)超過了其國內(nèi)煉油產(chǎn)能。

在所有類別的基礎(chǔ)油中，Ⅲ類及以上的基礎(chǔ)油區(qū)域市場(chǎng)份額分布將會(huì)發(fā)生翻天覆地的變化。III類基礎(chǔ)油將為潤滑油行業(yè)提供最佳的生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)市場(chǎng)分化，并逐漸發(fā)展成為全球基礎(chǔ)油供應(yīng)市場(chǎng)的主流。克萊恩預(yù)測(cè)，到2020年，全球III類基礎(chǔ)油總需求將達(dá)到370萬噸，其中亞太地區(qū)III類基礎(chǔ)油將占全球總量的47%。2011年至2020年期間，III類基礎(chǔ)油的年復(fù)合增長率預(yù)計(jì)將達(dá)到13.8%，其中大部分來自亞洲，而亞洲市場(chǎng)的增長速度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過歐洲和北美等傳統(tǒng)市場(chǎng)。

亞太地區(qū)并非獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。中東地區(qū)絕佳的地理位置，使其在全球基礎(chǔ)油供需變化中成為了亞洲市場(chǎng)重要的能源供應(yīng)地，同時(shí)也成為全球重要的III類基礎(chǔ)油生產(chǎn)地。中東將成為可與亞太地區(qū)并肩的Ⅲ類基礎(chǔ)油供應(yīng)中心，該地區(qū)Ⅲ類基礎(chǔ)油的年復(fù)合增長率也有望達(dá)到12.4%左右，同時(shí)，雖然中東市場(chǎng)比較小，但到2020年它的總需求也將有望達(dá)到21.5萬噸。

近期美國及其盟友對(duì)伊朗的經(jīng)濟(jì)制裁態(tài)度日趨軟化，作為全球石油儲(chǔ)量第三，石油輸出國組織（OPEC）中的第四大產(chǎn)油國，伊朗這一石油巨頭的回歸，不僅將會(huì)給國際石油市場(chǎng)帶來更多的震撼，同時(shí)，也給當(dāng)前全球潤滑油市場(chǎng)不景，基礎(chǔ)油供應(yīng)過剩這個(gè)老生常談的話題增添了新的內(nèi)容——中東新增的III類基礎(chǔ)油產(chǎn)能，將很有可能改變現(xiàn)有的全球基礎(chǔ)油供需狀態(tài)。

不斷變化的市場(chǎng)

III類基礎(chǔ)油強(qiáng)勁需求的背后成因眾多，毫無疑問來自原始設(shè)備制造商的大力支持是其中一個(gè)重要因素。為了獲得更好的燃油經(jīng)濟(jì)性和響應(yīng)歐洲及美國地區(qū)的尾氣減排目標(biāo)，原始設(shè)備供應(yīng)商正在不斷改進(jìn)技術(shù)。

經(jīng)濟(jì)全球化推動(dòng)了市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化，并給生產(chǎn)成本帶來了直接影響。對(duì)潤滑油生產(chǎn)商來說，III類基礎(chǔ)油必不可少，主要是因?yàn)樗鼈冿@著的性能優(yōu)勢(shì)，而且隨著新型設(shè)備的推廣，它們的性能價(jià)值得以進(jìn)一步提升。

III類基礎(chǔ)油能夠滿足原始設(shè)備制造商日常增長的需求，尤其是潤滑油行業(yè)對(duì)質(zhì)量要求越來越高，OEM自由品牌專業(yè)潤滑油產(chǎn)品日益增多。這將實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的優(yōu)化和降低運(yùn)營成本，且只有少數(shù)供應(yīng)商可以提供。這也給基礎(chǔ)油供應(yīng)商帶來壓力，他們需要同時(shí)滿足全球及區(qū)域潤滑油行業(yè)的市場(chǎng)需求。III類基礎(chǔ)油供應(yīng)商必須參與新型潤滑油的早期研發(fā)，這就要求III類基礎(chǔ)油供應(yīng)商和原始設(shè)備供應(yīng)商建立一個(gè)直接的合作關(guān)系。這無疑是一個(gè)顛覆性的變化。因?yàn)閺哪壳暗那闆r來看，III類基礎(chǔ)油供應(yīng)商與潤滑油生產(chǎn)商、添加劑公司建立合作關(guān)系一般都在產(chǎn)品規(guī)格確定之后。

III類基礎(chǔ)油供應(yīng)商的起源地是亞洲，他們已經(jīng)成功占領(lǐng)了全球III類基礎(chǔ)油市場(chǎng)。中東地區(qū)的新產(chǎn)能將對(duì)全球的需求和供應(yīng)進(jìn)行再平衡。它不僅將滿足美國和歐洲市場(chǎng)的需求，還為亞洲、甚至是非洲的能源升級(jí)做好充分的準(zhǔn)備。然而，關(guān)于III類基礎(chǔ)油市場(chǎng)供過于求的隱憂并未減少，新的產(chǎn)能未來有可能降低產(chǎn)品的價(jià)格。

隨著III類基礎(chǔ)油煉廠更加商業(yè)化，產(chǎn)能過剩的趨勢(shì)將會(huì)愈演愈烈；只有潤滑油生產(chǎn)技術(shù)升級(jí)出現(xiàn)新III類基礎(chǔ)油需求時(shí)，才能平衡供過于求的局面。鑒于目前在中東地區(qū)沒有新的III類基礎(chǔ)油的需求點(diǎn)，該地區(qū)III類基礎(chǔ)油煉廠新增產(chǎn)能的主要戰(zhàn)略目標(biāo)仍是全球市場(chǎng)。

行業(yè)中也出現(xiàn)了新的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀的營銷策略，如殼牌在卡塔爾Ras Laffan的煉廠生產(chǎn)GTL（天然氣制油）基礎(chǔ)油。其中最大的一個(gè)問題是石油巨頭的GTL基礎(chǔ)油是否對(duì)內(nèi)、外同時(shí)供應(yīng)，但殼牌對(duì)此仍然守口如瓶。

生存于激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中生存下來，基礎(chǔ)油供應(yīng)商不得不抓好四個(gè)主要區(qū)域市場(chǎng)，包括亞太地區(qū)、歐洲地區(qū)、北美地區(qū)，以及非洲和中東地區(qū)。他們還要與時(shí)俱進(jìn)采取有效的市場(chǎng)策略。首先，在一個(gè)多種產(chǎn)能并存的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)，基礎(chǔ)油供應(yīng)商必須產(chǎn)能穩(wěn)定以保持長期發(fā)展。其次，全球潤滑油配方合作伙伴將為基礎(chǔ)油供應(yīng)商帶來專業(yè)的技術(shù)、共同開發(fā)的配方以及獲得轎車機(jī)油、重型發(fā)動(dòng)機(jī)油或傳動(dòng)系配方的API、ACEA或JASO相關(guān)認(rèn)證。這就要求基礎(chǔ)油供應(yīng)商增強(qiáng)基礎(chǔ)油質(zhì)量，以實(shí)現(xiàn)同一規(guī)格基礎(chǔ)油在不同市場(chǎng)能夠保持質(zhì)量一致性。

許多客戶現(xiàn)在需要穩(wěn)定而靈活的全球供應(yīng)能力。全球供應(yīng)的能力降低了基礎(chǔ)油生產(chǎn)的復(fù)雜性和重復(fù)性工作，并實(shí)現(xiàn)更廣泛的覆蓋范圍，以促進(jìn)技術(shù)和差別化營銷水平的提高。除了物流因素之外，III類基礎(chǔ)油配方調(diào)配的潤滑油產(chǎn)品性能比I/II類基礎(chǔ)油更高，因此，市場(chǎng)定位應(yīng)該進(jìn)行重新調(diào)整。

隨著未來天然氣制油、可再生能源及III+類基礎(chǔ)油市場(chǎng)份額的不斷擴(kuò)大，III類基礎(chǔ)油技術(shù)可能發(fā)生改變。不管怎樣，它們?nèi)孕璺鲜袌?chǎng)上現(xiàn)有煉廠的標(biāo)準(zhǔn)或要求，而未來前景并不明朗。

中東產(chǎn)能成新變數(shù)

說新產(chǎn)能是行業(yè)游戲規(guī)則的改變者仍為時(shí)過早，但這種傾向越來越明顯。然而，在某種程度上，這是美國及其盟國就伊朗核項(xiàng)目達(dá)成協(xié)議的結(jié)果。

在這樣的條件下達(dá)成協(xié)議，預(yù)計(jì)將有大量的投資進(jìn)入伊朗破舊的煉油業(yè)，并促使技術(shù)快速升級(jí)，提高III類基礎(chǔ)油產(chǎn)能。伊朗一直有復(fù)興煉油業(yè)的計(jì)劃，然而，經(jīng)濟(jì)制裁和無法籌集所需資金，使得國內(nèi)曾經(jīng)生機(jī)勃勃的煉油業(yè)風(fēng)光不再。

這一切當(dāng)然是要花時(shí)間的。對(duì)海灣的煉油廠來說，伊朗重回全球基礎(chǔ)油市場(chǎng)意味著新的威脅。如果說目前海灣煉油企業(yè)地理位置得天獨(dú)厚，那么伊朗可以說占據(jù)著更加有利的位置。它坐落在歐亞大陸和亞洲西部?jī)蓚€(gè)主要市場(chǎng)之間的十字交叉口，同時(shí)還是一個(gè)潛在的能源超級(jí)大國。這把海灣地區(qū)的煉廠推入了進(jìn)退兩難的困境，其中許多煉廠是國有石油公司的子公司。

一方面，當(dāng)伊朗重返能源市場(chǎng)時(shí)，這些煉廠在基礎(chǔ)油市場(chǎng)維持原狀，繼續(xù)對(duì)波斯灣的這一鄰居虎視眈眈，并能夠與之競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，能夠投資伊朗煉油業(yè)前景誘人，這也會(huì)對(duì)其基礎(chǔ)油業(yè)務(wù)產(chǎn)生深刻的影響。一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果伊朗政府能夠克服固有的仇恨，海灣投資者對(duì)伊朗煉油業(yè)的投資也可以成為核協(xié)議的一部分。目前，巴林、阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯的主要基礎(chǔ)油供應(yīng)商似乎反對(duì)這一建議，而卡塔爾和阿曼則已經(jīng)和伊朗達(dá)成了密切合作關(guān)系。

不出意外的話，隨后將有海灣煉油廠陸續(xù)公布新的III類基礎(chǔ)油擴(kuò)能計(jì)劃。而且，很有可能是伊朗區(qū)域的III類基礎(chǔ)油擴(kuò)能項(xiàng)目。