雙方對實現逾4億美元的成本協效目標和2500萬美元的節稅目標充滿信心

 

額外的有機銷售收入年均增長約2%，接近已確定的息稅、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）率的20%

 

某些重合業務領域中的高度互補性產品組合將通過生產設備和供應鏈創造收益

 

強勁的資產負債表和更多資金將拉動有機增長，補強收購創造更多價值，提高資本回報率

 Venator材料公司獨立的7.5億美元債務融資已經完成；首次公開募股（IPO）路演正在進行之中

 

瑞士穆頓茲，2017年7月27日——科萊恩（瑞士證券交易所：CLN）和亨斯邁（紐交所：HUN）今日向股東首次披露了對等合并計劃的最新進展情況。兩家公司合并成為全球領先的特種化學品公司“亨斯邁科萊恩”的準備工作正在持續穩步地推進，并將按原計劃于2017年12月至2018年1月期間完成。

 

科萊恩和亨斯邁已經達成一致的聯合戰略方向，雙方將持續專注高增長和高利潤業務，擴大現有的下游影響力，獲取互補性產品組合的收益，實現額外有機銷售收入年均增長2%（接近EBITDA率的20%），完成逾4億美元的成本協效和2500萬美元的節稅目標，從而創造短期和長期價值。

 

這一合并將為這兩家強勢的特種化學品企業各自帶來17.2%的EBITDA率（包括協同效率）。高性能產品、護理化學品和自然資源業務之間的互補效益將為亨斯邁科萊恩帶來約35%的聯合銷售收入，并使一整套綜合性的表面活性劑產品組合占領全球高端利基市場。這將為潛在的交叉銷售和新產品應用等帶來增長機遇，意義重大。互補性資產和地理契合度也將創造巨大的商機，可以利用現有行銷渠道形成更廣泛的全球行銷網絡。此外，亨斯邁科萊恩還將利用其廣泛的資產基礎優勢，持續進軍下游產業的特種產品和更具差異化的應用領域。通過這些互補性的產品組合和產品架構，額外的有機銷售收入年均增長率將達到2%，接近已確定的EBITDA率的20%。

 

作為全球領先的特種化學品公司，亨斯邁科萊恩的地位將通過互補性研發及專業技能、可持續發展知識分享以及技術創新能力的融合得到進一步的鞏固。

 

新公司的產品組合管理原則與其資本配置計劃完全一致。雙方已達成一項明確的共同諒解協定，即新公司未來的核心細分市場和絕大多數直接投資將針對高速增長領域和增長地區。通過關注基于配方和應用的細分利基市場、高端復合材料、定制化聚氨酯（PU）系統以及與客戶共同開發且以客戶為導向的產品，公司將擴大其目前在下游產業鏈的影響力。公司在二苯甲烷二異氰酸酯（MDI）等自組裝化學品以及環氧乙烷（EO）和環氧丙烷（PO）等基本化工原料中的影響力，將在下游聚氨酯系統和下游表面活性劑應用中進一步得到提升。產品組合將得到簡化。在降低復雜性的同時，還可以借助強大的戰略靈活性來思考如何通過補強收購和資產剝離來創造價值。塑料與涂料以及紡織染化業務的管理將以獲取現金流和實現周轉為目的，而其它業務的管理將以增長和利潤為目標。

 

項目團隊在聯合協同實施計劃方面進展非常順利，并對完成逾4億美元的協效目標和2500萬美元的節稅目標抱有十足的信心。目前，團隊已經在美國、歐洲和中國等多個國家提交關鍵的監管申報文件。預期這項并購交易并不存在監管障礙。美國外國投資委員會（CFIUS）的初步備案也已經完成。

 

聯合高級管理團隊承諾在亨斯邁科萊恩成立的第一天就致力于將其打造成為一家成功的企業。這是一個將兩家公司優秀的企業文化結合的絕佳機會，包括亨斯邁的企業家精神和運營效率，以及科萊恩的創新精神和商務卓越。雙方的首席執行官和執行團隊將全心投身于并購后的整合計劃，這種偉大的敬業精神體現了兩家公司的文化契合度。

 

總而言之，這一合并將帶來更加強勁的資產負債表、更高的現金流和股東回報以及較低的融資成本，進而為所有利益相關者創造價值，并將通過資本配置拉動有機增長，實現創造價值的產品組合管理。

 

 

Venator材料公司單獨的7.5億美元債務融資已經完成。IPO路演正在進行之中。此舉將大大降低亨斯邁科萊恩資產負債表中的杠桿率。

 

在完成合并之前，科萊恩和亨斯邁將會定期溝通合并準備的進展情況。 

 

 

本通信中包含的某些聲明屬于美國 1933 年證券法修訂版（下稱“證券法”）第 27A 節和 1934 年證券交易法修訂版第 21E 節所定義的“前瞻性陳述”。科萊恩有限公司（Clariant，“科萊恩”）和亨斯邁公司（Huntsman，“亨斯邁”）使用“相信”、“可能”、“可”、“或許”、“或”、“將”、“應”、“意圖”、“計劃”、“預期”、“估計”、“潛在”、“展望”或“繼續”等詞語及它們的否定式，以及其他類似含義的用語或使用未來日期表示部分前瞻性陳述。本通信中的前瞻性聲明包括但不限于有關擬議交易的預期收益的聲明，其中包括未來財務和經營業績以及擬議交易相關的預期協同效應和成本節約，科萊恩、亨斯邁或合并后公司的計劃、目標、期望和意圖，完成擬議交易的預期時間和有關Venator材料公司（Venator Materials PLC） 擬首次公開發行普通股的信息。這些陳述是基于科萊恩或亨斯邁管理層的目前預期，根據適用情況，受到未來預期所普遍涉及的固有風險和不確定因素所限定。由于多種風險和不確定因素，實際結果可能與目前預期有重大差異。科萊恩和亨斯邁及其董事、執行官或顧問，均不為任何前瞻性陳述中所明示或暗示的事件是否會實際發生提供任何陳述、保證或擔保。可能導致實際結果與預期不同的風險和不確定因素包括：擬議交易時間的不確定性；擬議交易是否獲得所需的亨斯邁股東和科萊恩股東批準的不確定性；有競爭性提案提出的可能性；無法滿足或放棄達成擬議交易成交條件，包括政府實體可能禁止、延遲或拒絕下達監管批準的可能性；公布擬議交易，導致與員工、客戶、供應商及其他業務伙伴維持關系難度增加的破壞性影響；與擬議交易相關的股東訴訟，可能影響擬議交易的時間或發生與否，或導致大量辯護、賠償和責任費用的風險；針對擬議交易，對科萊恩或亨斯邁現有債務進行再融資的能力；其他業務影響，包括擬議交易中各方不可控的行業、經濟或政治條件影響；交易成本；實際或或有負債；對金融或資本市場的破壞，包括由于Venator材料公司（Venator Materials PLC）首次公開發行普通股或與擬議交易有關的融資活動；以及亨斯邁向美國證券交易委員會（U.S. Securities and Exchange Commission，下稱“SEC”）提交的文件所討論的其他風險和不確定性，包括亨斯邁截至 2016 年 12 月 31 日財政年度的 10-K 表格年度報告，以及截止2017年6月30日10-Q表格上半年報告的“風險因素”部分。您可在 SEC 網站 www.sec.gov 免費獲取亨斯邁文件的副本。本文包含的前瞻性陳述均僅基于當日情形，除非法律明確要求，科萊恩和亨斯邁均不承擔由于新信息、未來事件或其他因素而更新任何前瞻性陳述的任何義務。本通信中的所有前瞻性陳述全面符合此警示性聲明。

 

 

非要約或征求 

 

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針對擬議交易，科萊恩有意向 SEC 提交 F-4 表格上的注冊聲明，其中將包括亨斯邁的委托書/招股說明書。委托書/招股說明書也將發送給亨斯邁股東，并將包含有關擬議交易的重要信息。強烈建議投資者和股東詳細閱讀已向或將向 SEC 提交的委托書/招股說明書及其他相關文件（一旦其可被查閱）。因為這些文件將包含關于科萊恩、亨斯邁、擬議交易及相關事宜的重要信息。因為這些將包含關于科萊恩、亨斯邁、擬議交易及相關事宜的重要信息。投資者和股東將可通過由 SEC 維護的網站 www.sec.gov 獲得科萊恩和亨斯邁向 SEC 提交的委托書/招股說明書（如有）及其他文件的免費副本。